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O grupo franc\u00eas Loxam acaba de anunciar um acordo para comprar o controle da Mills, a maior companhia brasileira de loca\u00e7\u00e3o de m\u00e1quinas e equipamentos.<\/span><\/p>\n O Grupo Loxam vai pagar R$ 16 por a\u00e7\u00e3o aos acionistas controladores \u2013 a fam\u00edlia fundadora Nacht, o fundo de <\/span>private equity<\/span><\/i> Southern Cross Group (SCG) e a fam\u00edlia argentina Oxenford, que era dona da Sullair comprada em 2019 \u2013 que juntos det\u00eam 50,2% do capital.<\/span><\/p>\n O valor representa um pr\u00eamio de<\/span> 22% em rela\u00e7\u00e3o ao pre\u00e7o de tela, um <\/span>equity value<\/span><\/i> de R$ 3,8 bilh\u00f5es \u2013 o maior valor da Mills na Bolsa desde 2014.<\/span><\/p>\n Com a aquisi\u00e7\u00e3o do bloco de controle, a Loxam fica obrigada a lan\u00e7ar uma OPA para os minorit\u00e1rios nas mesmas condi\u00e7\u00f5es. A transa\u00e7\u00e3o precisa do aval do CADE.<\/span><\/p>\n<\/p>\n O CEO Sergio Kariya disse ao <\/span>Brazil Journal<\/b><\/a> que a negocia\u00e7\u00e3o come\u00e7ou h\u00e1 seis meses, e que a fam\u00edlia fundadora sempre buscou um parceiro que perpetuasse o neg\u00f3cio com valores culturais alinhados aos seus.\u00a0<\/span><\/p>\n \u201cA fam\u00edlia sempre teve essa preocupa\u00e7\u00e3o de perpetuar a empresa com algu\u00e9m que compartilhasse os mesmos valores, especialmente olhando para as pessoas e o meio ambiente,\u201d disse Kariya.<\/span><\/p>\n A tese da Loxam \u00e9 de que os neg\u00f3cios possuem grande complementaridade: enquanto a Mills oferece um portf\u00f3lio de plataformas elevat\u00f3rias, equipamentos pesados e solu\u00e7\u00f5es de intralog\u00edstica, escoramento e forma, a Loxam atua no Brasil com equipamentos compactos, torres de ilumina\u00e7\u00e3o e gera\u00e7\u00e3o tempor\u00e1ria de energia.<\/span><\/p>\n O Grupo Loxam \u00e9 a maior empresa de loca\u00e7\u00e3o de equipamentos da Europa e o quinto maior do mundo. No ano passado, a companhia faturou \u20ac 2,5 bilh\u00f5es.<\/span><\/p>\n A companhia estreou no Brasil em 2015 quando comprou a Degraus, uma empresa focada em plataformas elevat\u00f3rias, como andaimes e solu\u00e7\u00f5es para obras.<\/span><\/p>\n Oito anos mais tarde, os franceses compraram a Motormac Rental e A Geradora, especializada em aluguel de geradores de energia. Em 2025, a Loxam fez uma receita de R$ 580 milh\u00f5es no Pa\u00eds.<\/span><\/p>\n Agora, os franceses v\u00e3o colocar para dentro a l\u00edder em plataformas elevat\u00f3rias da Am\u00e9rica Latina, fundada pelo imigrante romeno Jos\u00e9 Nacht em 1952.<\/span><\/p>\n No primeiro tri, a Mills fez uma receita bruta de R$ 502 milh\u00f5es, alta de 10,7% em rela\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo do ano passado.<\/span><\/p>\n A companhia tamb\u00e9m viu seu <\/span>bottom line <\/span><\/i>quase triplicar, para R$ 197 milh\u00f5es entre janeiro e mar\u00e7o. A alavancagem da Mills caiu 0,3x e fechou o tri em 1,1x.<\/span><\/p>\n Nos \u00faltimos dois anos, a Mills havia comprado duas concorrentes: a <\/span>JM Empilhadeiras por R$ 279 milh\u00f5es<\/b><\/a> e a<\/span> Next Rental por R$ 180 milh\u00f5es<\/b><\/a>.<\/span><\/p>\n Kariya disse que a venda n\u00e3o reflete uma mudan\u00e7a na estrat\u00e9gia operacional da Mills. \u201cSeguimos focados em crescimento org\u00e2nico, expans\u00e3o de frota e M&A. Essa oportunidade apareceu em paralelo,\u201d disse o CEO.<\/span><\/p>\n Segundo ele, os pr\u00f3ximos passos da companhia \u2013 incluindo quem ficar\u00e1 no comando da Mills \u2013 ser\u00e3o tomados ap\u00f3s a aprova\u00e7\u00e3o do CADE.\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n A a\u00e7\u00e3o da Mills sobe 24% nos \u00faltimos doze meses. A empresa vale R$ 3,1 bilh\u00f5es na B3.<\/span><\/p>\n O Lazard assessorou a Mills, que trabalhou com os escrit\u00f3rios Lefosse e Trindade Advogados.<\/span><\/p>\n A EuroLatina Finance assessorou a Loxam, que teve assessoria jur\u00eddica do Spinelli Advogados.<\/span><\/p>\n <\/p>\n